换一批理赔相依风险模型下时间一致的均值-方差策略选择
Time-consistent mean-variance strategy selection for claims dependent risk model
摘要在通货膨胀影响下,研究了一类理赔相依风险模型的,时间一致的最优策略选择问题.两种理赔的相依性通过一个共同的泊松过程来体现.为了减小风险,保险人可以进行再保险;为了增加财富,保险人可以在金融市场上进行投资.进行投资时,考虑了通货膨胀的影响,通货膨胀的影响是通过通货膨胀率对风险资产折算实现的.研究的目标是:保险人选择时间一致的最优再保险-投资策略,最大化终止时刻财富的均值,同时最小化终止时刻财富的方差.因为该问题是时间不一致的,从博弈论的视角对问题进行了求解.应用Hamilton-Jacobi-Bellman动态规划的方法,得到了时间一致的最优再保险-投资策略和相应值函数的显式解.最后通过数值计算,解释了一些保险市场模型参数对最优再保险策略影响,以及金融市场模型参数和通货膨胀模型参数对最优投资策略的影响.通过研究,可以指导投资者在通货膨胀的影响下进行合理投资,使自身财富最大而风险最小.
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关键词
通货膨胀均值-方差准则再保险-投资理赔相依时间一致inflationmean-variance criterionreinsurance-investmentclaims dependenttime-consistent
分类号
O211.6
DOI
10.13471/j.cnki.acta.snus.2017.04.006
发布时间
2017-08-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
基金项目
西京学院院科研基金项目（XJ160144）
教育厅科学研究项目（15JK2183）
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